国泰君安证券 IC 资料图

证券行业的超级航母落地迎来新进展。

11月5日，上海市人民政府发布《上海市人民政府关于同意国泰君安证券股份有限公司与海通证券股份有限公司合并重组的批复》（下称《批复》），同意国泰君安证券股份有限公司（简称“国泰君安”，601211.SH，02611.HK）与海通证券股份有限公司（简称“海通证券”，600837.SH、06837.HK）合并重组。

上海市人民政府在《批复》中表示，请市国资委按照有关规定，加强组织领导，明确分工，落实责任，稳妥有序组织实施合并重组相关工作，指导企业依法合规做好股权交易、名称变更登记、管理架构调整、业务整合优化等，确保合并重组工作平稳有序完成。

9月5日晚间，国泰君安和海通证券双双发布停牌公告，拟筹划重大资产重组。

10月9日，国泰君安、海通证券两家公司同步发布合并重组相关预案，本次吸收合并采取国泰君安换股吸收合并海通证券的方式，即国泰君安向海通证券全体A股换股股东发行国泰君安A股股票、向海通证券全体H股换股股东发行国泰君安H股股票，并且拟发行的A股股票将申请在上交所上市流通，拟发行的H股股票将申请在香港联交所上市流通，海通证券的A股股票和H股股票相应予以注销，海通证券亦将终止上市。募资方案方面，国泰君安拟配套募资不超过100亿元，发行价15.97元/股，较国泰君安A股9月5日收盘价溢价8.6%。

预案中指出，“本次合并后，存续公司的主营业务将保持不变，在资本实力、客户基础、服务能力和运营管理等多方面显著增强核心竞争力。”根据测算，合并后存续公司多项核心数据将列行业第一，例如，按照2024年6月末数据，两家公司合并后成为券商“航母”，总资产、归母净资产、净资本分别为16195亿元、3311亿元、1772亿元，均位列行业第一。

国泰君安、海通证券均为大型综合类证券公司，在资本规模、盈利水平、综合实力等方面已经达到行业领先，在推动金融服务实体经济、金融改革开放等方面发挥着重要作用，是“金融强国”建设的积极参与者。

业内人士认为，本次合并将实现强强联合，立足上海开放程度高、经济活力强、产业资源丰富、科技创新实力雄厚等良好基础，用好一流的金融基础设施和人才资源，同时也将充分依托行业领先优势，积极把握政策机遇，优化金融供给，更好发挥直接融资“服务商”、资本市场“看门人”、社会财富“管理者”功能，加快向具备国际竞争力和市场引领力的投资银行迈进，为资本市场、证券行业创新发展注入强劲动力。

10月10日，宣布合并重组后的国泰君安、海通证券正式复牌，截至11月5日收盘，国泰君安A股收报19.8元、涨2.8%，港股收报12.46港元、涨5.77%；海通证券A股收报12.13元、涨3.76%，港股收报7.07港元、涨4.28%。

网友看法

1、网友翔哥：中国神券已成！

2、网友自在溪水：接下来要开股东大会了吗？看来年底都可合并完成✅[比心]

3、网友高级钢琴H2：国泰君安第一波看到30

4、网友量化与规则：牛市来了，逢低买入，紧紧捂住，三年内6000点不是梦

5、网友三道风好大：这两天国泰君安都没主动上↑涨了，明显落后大盘及券商指数。

6、网友阿俊单身勇闯越南：海通证券很垃圾货

7、网友直率芒果1i5：开展反垄断调查！[奸笑][奸笑][奸笑]

8、网友股海小闯子0822：厉害厉害厉害

9、网友股帮888万粉丝：赞同，大盘阶段性调整结束，展开第二波行情，科技、券商大幅放量上涨，接下来，在国家稳经济、放开外籍人士购买A股等政策驱动下，而重启经济，拉动内需、消费很重要，可以重点关注券商、周期性、大消费类、高回报率、拥有核心技术、大股东大量回购的股票。 牛市行情，要想赚钱，选股很重要。 1. 权重股搭台，题材、周期股唱戏，每轮牛市行情，都会出现几倍，甚至十倍牛股，随着国家一系列稳经济政策的出台，经济基本面的反转。选股就要选龙头，如大消费、券商、科技，分别对应的大龙头是中国中免、东方财富、中芯国际。 2.随着美元的降息周期到来，美元会进入贬值通道，相对而言，人民币会进入升值阶段，会有大量的国际资本进入内地，尤其目前国内的A股市场就是一个黄金洼地。之前由于美元利率较高，国内大量资金流入美国，导致国内资金相对紧张，经济持续低迷。 3.当前，国家政策暖风频吹，也希望走一波牛市来拉动经济复苏，而A股市场，从量价关系、周期性、国内外经济现状分析，大底就在眼前，细细分析，大约是十年一个大周期，一轮行情即将呼之欲出。 二十多年股市投资经验感悟，股市繁荣的关键是： 1. 建立健全的上市制度和退市制度体系，完善投资者赔偿制度，优化入口、出口环节，通过市场化来不断优化上市队伍；2. 完善上市制度管理体系，让优秀的上市公司进来，保持良好的投资回报率，吸引海内外投资机构，形成正反馈，让进入股票市场的资金源源不断流入进来，股票市场要想发展，资金是最最重要的推手。3.制定严格大股东减持制度，健全投资者保护制度。针对目前公司上市的目的，一是企业发展融资，二是，有些公司上市定价不合理，价格虚高，大股东套现欲望强烈。尤其是第二条，这是目前国内股市一直存在的最大最重要的问题，本人的建议是，实行股票全流通，完善股票价格定价机制，股票价格由市场广大投资者和机构来决定，只有当股价真正反应上市公司的内在价值，大股东就没有了套现的欲望，市场抛压小，投资回报率高，整个市场就会进入良性、正反馈发展状态。

10、网友多才宇宙fk：转发了

11、网友nytest：10月15号就批复了，今天拿出来说事儿？