12月12日
，
人社部、财政部、国家税务总局、金融监管总局、证监会五部门发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》（下称《通知》）
，
自12月15日起个人养老金制度从36个先行试点城市（地区）推开至全国
。


于是就有很多朋友来问我
，
个人养老金这个事到底有没有用
。


我的回答很简单:

有用
，
但不关键
。


而如果指望个人养老金解决养老问题
，
那怕是想得太多了
。


说实话
，
个人养老金这东西
，
本身试点这两年
，
就没看出来特别大的效果
。


最直接的点
，
就是钱不够
。


人社部个人养老金产品目录显示
，
截至2024年6月18日
，
个人养老金专项产品达到763款
，
其中193款基金产品
，
465款储蓄产品
，
82款保险产品
，
23款理财产品
。


作为中国养老金保险体系第三支柱
，
个人养老金制度在36个城市和地区先行实施已经试点了两年
，
最开始的时候
，
声势非常浩大
。


因为在当时看来
，
个人养老金这个东西
，
体量大
，
资金长久
，
还有各种政策支撑
，
怎么看
，
都是优质的资金池
。


而且如果按照西方成熟发达国家的模式来看
，
个人养老金基金
，
妥妥的就是大资金的未来
，
因为你现在去看美国那些巨头们的持仓结构
，
各个国家的养老金机构
，
占据了很大的席位
。


但问题是
，
个人养老金基金在咱这
，
根本卖不动
。


以鹏华长乐稳健养老目标一年FOF基金（简称鹏华长乐）为例
。


2024年6月初
，
该基金发布清算报告
，
该基金于2019年4月22日成立并正式运作
，
截至2024年5月13日
，
已出现连续60个工作日基金资产净值低于5000万元的情形
，
触发基金合同中约定的基金终止条款
，
随即面临清退
。


清退的原因很简单
，
那就是这些养老金基金根本卖不动
。


而且比较糟糕的一点是
，
如果大家真的去买过这些养老金基金
，
会发现这些养老金基金随着这两年市场的发展
，
以及市场波动
，
很多都是亏的
。


最新的数据我没找到
，
但按照2023年的数据显示
，
七百余款个人养老金投资产品中
，
有近三成产品遭遇不同程度亏损
，
而在人社部公布的181款基金产品中
，
49只产品亏损超过10%
，
121只亏损幅度在10%以下
，
剩余盈利的10只产品均为微盈
，
其中6只收益率不到1%
，
最高也仅为3.26%
。


那对于买了养老金的人来说
，
就很懵逼
。


试点了两年的养老金
，
那要是都亏成这样
，
还不如存银行稳定
，
那为什么要让老百姓存进去呢
？

你要存银行
，
不会亏不说
，
还能随用随取
。


而且这种情况还会出现另一个问题
，
养老基金亏损
，
投资人投资意愿不高
，
养老基金被迫清盘
，
被迫清盘造成本金损失
，
养老基金继续亏损
，
投资人投资意愿继续拉低
，
最后形成了一个标准的恶性循环
。


钱不够看上去只是个人养老金表面存在的问题
。


但在我眼里
，
钱不够
，
只是个人养老金最微不足道的一个问题
。


因为个人养老金这东西
，
最大的问题在于根本没办法解决养老
，
他对现有的养老体系来说
，
是一个很鸡肋的存在
。


我们先说个人养老金的份额好了
。


按照现行的标准来说
，
个人养老金一个月是1000块
，
这个钱
，
就很尴尬
。


因为这个钱跟我们现行的养老结构来说
，
是完全不搭的
。


不搭的原因
，
就在于不同群体间的养老金差距
。


我们以山东成武县公布2023年发放的养老金数据为例
，
机关人员平均¥7452/月、企业人员平均¥2326/月、城乡居民平均¥175/月
。


那我们来看下每个月这1000元养老金的缴纳标准
，
他能对应到那个群体呢
？

城乡居民是不用指望了
。


对这个群体来说
，
他们每个月的养老金才175元
，
只要是个正常会算数的人
，
他们就不会去选择交这个个人养老金
，
因为对他们来说
，
最大的问题不在几十年后的养老
，
而在于现下的日子过不过得去
。


这类人的工资
，
差不多就是在最低工资2000到4000之间
，
这个钱要养家糊口
，
根本不可能有余钱再去给到个人养老金账户上
。


这类群体
，
不会交个人养老金
。


而机关人员
，
也不是个人养老金的目标用户
。


因为你想就好了
，
我们现行那些过万退休金的老人
，
他们曾经是缴纳过大量费用的群体嘛
？

不是的
，
这些能够享受高额退休的机关人员
，
大多都是有一定职级的领导
，
比起这1000多块的退休金
，
他们更看重职级提升带来的养老收益
。


他们是不会去缴纳这个个人养老金的
，
因为对他们来说
，
这个钱
，
用不上
。


简单来说
，
瑞金那个躺在ICU病房几个月的干部
，
他根本不缺这点退休金
，
他也不会去交这个东西
。


这类群体
，
也不会交个人养老金
。


那么唯一剩下的
，
就是企业人员
。


事实上
，
就我知道
，
也就这些企业人员会交个人养老金
。


比较突出的
，
就是互联网大厂员工
，
因为薪水高
，
交税也高
，
个人养老金一个最大的避税优势可以完全利用起来
，
所以我身边这些高薪的朋友
，
普遍愿意交这个东西
。


这些人是个人养老金的主力缴纳人群
。


但问题是
，
不是所有企业都像互联网大厂一样高薪的
。


咱这大多数的企业
，
还处在一个给员工交不交社保的分界线上
，
交社保的
，
就属于还不错的企业了
，
不交社保的企业
，
也比较多
。


要明白
，
这些给员工交社保的企业
，
为了节省成本
，
普遍都是最低档社保
，
然后员工算下来
，
一个月到手的钱
，
给到社保啥子的
，
不省什么了
。


对这些企业人员来说
，
个人养老金的避税优势是不存在的
。


因为老实说
，
这些人的收入就达不到征税标准上
。


而问题在于
，
现在就算是这些愿意缴纳个人养老金的互联网大厂员工
，
也开始犹豫了
。


还是我之前说的问题
，
个人养老金
，
他亏了
。


要明白
，
对这些互联网大厂员工来说
，
他们是有得选得
，
他们投资范围
，
不只是个人养老金
，
还可以是世界范围内其它国家的基金
。


个人养老金现在
，
是亏的
，
但现在二十年美债
，
收益率还在4%左右
。


你说让他们来选
，
他们会选什么呢
？

当然
，
我也不是说个人养老金就没一点用
，
作为养老金的可选项来说
，
只要它的存在能对一小部分人起到作用
，
那也算是一个良策
。


全文完
。
既然已经看到这里
，
请随手点个赞吧
。


网友看法

1、网友1573无名氏：一个池子空了，再挖个池子，等这个池子又空了，再挖一个…虽我之死，有子存焉，子又有子，子又有孙，子子孙孙无穷匮也[看]

2、网友股海生物：在我看来就是政策的制定者们和实际情况已经脱离啦

3、网友津城长安：你讲的，我看懂了，比通篇官文要好

4、网友Soul医：开源开不动了，研究节流，节流还没找到关键点（不是没找到，是发现关键点长在大动脉上），所以只能继续搜刮底层。竭泽而渔。

5、网友驴棚夜话：写的非常用心[握手]

6、网友头条九成是小学学历：按照现在的人口出生率，以后一个年轻人养两三个老人，找谁纳税？还在挖坑是吧[叹气][抓狂]

7、网友快乐生活2V1：怎么办，交了两年还交吗

8、网友乐晴爱生活：分析很好

9、网友小宝有话说：不可能了

10、网友静待花开：确实，还亏

11、网友呵呵他父亲：现在可以，到你退休就不行了，为什么？因为你们是被割的一代[奸笑]